江苏常青树新材料科技股份有限公司

【资料图】

         首次公开发行股票并在主板上市

               投资风险特别公告

       保荐人（主承销商）：光大证券股份有限公司

  江苏常青树新材料科技股份有限公司（以下简称“常青科技”或“发行人”）

首次公开发行人民币普通股（A 股）并在主板上市（以下简称“本次发行”）的

申请已经上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委

员会证监许可[2023]583 号文同意注册。

  经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）光大证券股份有限公司（以下简

称“光大证券”、

       “保荐人（主承销商）”或“主承销商”）协商确定，本次发行股

份数量为4,814.00万股，全部为公开发行新股。本次网上发行与网下发行将于

网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）实施。

  发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资

者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

  本次发行的初步询价及网下、网上发行由保荐人（主承销商）光大证券负责

组织。本次发行的初步询价及网下发行通过上交所互联网交易平台实施；网上发

行通过上交所交易系统实施。

  本次发行不安排战略配售。

不再进行累计投标询价。

料科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询价公告》

规定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价后，协商一致，将拟申购价格

高于 33.00 元/股（不含 33.00 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 33.00

元/股的配售对象中，申购数量低于 1,500 万股（不含 1,500 万股）的配售对象

全部剔除；拟申购价格为 33.00 元/股，申购数量为 1,500 万股，申购时间均为

配售对象从后到前的顺序，剔除 6 个配售对象。以上共计剔除 118 个配售对象，

对应剔除的拟申购总量为 106,550 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报

总量 10,543,310 万股的 1.0106%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔

除情况请见《江苏常青树新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上

市发行公告》

     （以下简称“《发行公告》”）中的附表：投资者报价信息统计表”中

备注为“高价剔除”的部分。

资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分

考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协

商确定本次发行价格为 25.98 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

   投资者请按此价格在 2023 年 3 月 28 日（T 日）进行网上和网下申购，申

购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为

   （1）26.12 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

算）；

   （2）25.92 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

算）；

   （3）34.83 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

算）；

   （4）34.57 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

算）

 。

            （5）19.68 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审阅的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

      算）；

            （6）19.74 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审阅的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

      算）；

            （7）26.24 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审阅的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

      算）；

            （8）26.32 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审阅的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

      算）

       。

      的合理性。

            （1）本次发行的价格不超过剔除最高报价部分后网下投资者剩余报价的中

      位数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障

      基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用

      管理办法》等规定的保险资金和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权

      平均数的孰低值（以下简称“四数孰低值”）29.5350 元/股。

            提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资

      者报价情况详见同日披露在上交所网站（www.sse.com.cn）的《发行公告》。

            （2）根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》

                                  （GB/T4754—2017），公

      司所处行业为化学原料和化学制品制造业（C26）。截至 2023 年 3 月 23 日（T-

         ，中证指数有限公司发布的最近一个月行业平均静态市盈率为 18.13 倍。

            主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：

 证券代码        证券简称     前 EPS      后 EPS      收盘价     盈率（扣非     盈率（扣非

                     （元/股）      （元/股）     （元/股）       前）        后）

 证券代码         证券简称      前 EPS      后 EPS      收盘价     盈率（扣非     盈率（扣非

                       （元/股）      （元/股）     （元/股）       前）        后）

        均值                -         -          -       44.71    50.02

            数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 3 月 23 日（T-3）

            注 1：2021 年扣非前/后 EPS 计算口径：2021 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司

      净利润/T-3 日（2023 年 3 月 23 日）总股本。

            注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

            本次发行价格 25.98 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰

      低的摊薄后市盈率为 34.83 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业

      最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平，存在未

      来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请

      投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

            （3）本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为 421 家，管理的配售对

      象个数为 8,514 个，对应的有效拟申购数量总和为 9,821,150 万股，为网下初始

      发行规模的 3,400.20 倍。

            （4）《江苏常青树新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上

      市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为

      高于前述募集资金需求金额，实际募集资金净额满足募投项目需求后的剩余资

      金将用于与公司主营业务相关的营运资金或根据监管机构的有关规定使用。

            （5）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基

      于真实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评

      估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平

      等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风

      险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行的价格不高于四数孰低值。任何投

      资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有

      任何异议，建议不参与本次发行。

            （6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可

      能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机

构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。

发行价格 25.98 元/股和 4,814.00 万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，

预计发行人募集资金总额 125,067.72 万元，扣除约 11,844.91 万元（不含税）

的发行费用后，预计募集资金净额 113,222.81 万元（如有尾数差异，为四舍五

入所致）。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的

生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益

产生重要影响的风险。

公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。

  本次网下发行采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的

即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在上交所

上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票

在上交所上市交易之日起开始计算。

  网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写

限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。

  发行人与保荐人（主承销商）将于《江苏常青树新材料科技股份有限公司首

次公开发行股票并在主板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》

                              （以下简

称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”）中披露本次网下配售对象获

配股数限售情况。上述公告一经刊出，即视同已向网下配售对象送达相应安排通

知。

购。

申购。所有参与本次网下询价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购。若

投资者同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。投资者参与网上公

开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与

同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，

以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行

同期存款利息返还给参与申购的投资者。

承销商）将协商采取中止发行措施：

  （1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；

  （2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额

认购的；

  （3）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的

  （4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的。

  （5）根据《管理办法》第五十六条和《首发承销实施细则》第七十一条，

中国证监会和上交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情

形的，可责令发行人和保荐人（主承销商）暂停或中止发行，对相关事项进行调

查处理。

  如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将及时公告中止发行原因、

恢复发行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且

满足会后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和保荐人（主承销

商）将择机重启发行。

的情况确定是否启用回拨机制，对网下、网上发行数量进行调整。具体回拨机制

及回拨后各类别投资者的股份分配情况请见《发行公告》之“二、（五）网上网

下回拨机制”。

额缴纳新股认购资金，认购资金应当于2023年3月30日（T+2日）16:00前到账。

网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新

股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果

由投资者自行承担。

  网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公

告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2023年3月30日（T+2日）日终有足

额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由

投资者自行承担，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

  网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。

因和后续安排进行信息披露。

提供有效报价的网下投资者未参与网下申购，以及获得初步配售的网下投资者未

按照最终确定的发行价格与获配数量及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应

承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。

  网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算

参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）

内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃

认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换

公司债券的次数合并计算。

向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，

根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。

任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行

定价的合理性，理性做出投资决策。

披露于上交所网站（www.sse.com.cn）的《招股意向书》全文及相关资料，特

别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险

因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、

经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的

投资风险应由投资者自行承担。

议投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承

受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

                 发行人：江苏常青树新材料科技股份有限公司

                 保荐人（主承销商）：光大证券股份有限公司

（此页无正文，为《江苏常青树新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在

主板上市投资风险特别公告》之盖章页）

              发行人：江苏常青树新材料科技股份有限公司

                               年月日

（此页无正文，为《江苏常青树新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在

主板上市投资风险特别公告》之盖章页）

               保荐人（主承销商）：光大证券股份有限公司

                               年月日

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